集合理財產品屬于資產管理方法的一種，顧名思義，它是券商把社會上零散的資金集中起來，由專家進行管理。它和證券投資基金一樣，都屬于資產管理型產品。

在投資范圍上，券商集合理財與基金較為類似，分為兩種情況：一是限定性集合理財，其投資范圍受到嚴格限制，主要是偏債型金融工具，如債券和銀行存款、逆回購及貨幣市場基金等；二是非限定性集合理財，其投資范圍沒有限制，可以投資于股票、基金、固定收益證券等。值得一提的是，券商集合理財還有一個品種上的創新，即FOF（基金中的基金）。招商證券基金寶是國內首個FOF產品，其投資對象主要是開放式證券投資基金和封閉式證券投資基金等品種。之后，國信證券推出了增強型FOF——國信證券“金理財”經典組合集合理財計劃，該產品可以部分投資于股票。招商證券日前推出的基金寶二期，還增加了打新股功能。

集合理財產品和基金一樣都是集中投資者的資金進行專家理財，均以權益類和固定收益類產品為主要投資目標，投資人的資產均設立專門賬戶，由獨立的托管銀行進行托管，它同基金的區別是：

1、證券公司集合理財收費機制較基金靈活。

2、部分券商集合理財產品在設計上采用了“隱性保障”的辦法。

再次，基金的流動性比證券公司鷹理財計劃好。封閉式基金可以隨時進行買賣;而開放式基金的申購贖回的周期一般為2-3個工作日，變現容易。

3、在運作的透明度上，券商集合理財產品不如基金。

4、證券公司集合資產管理計劃參與門檻比基金高。券商集合理財參與門檻相對較高，最低一般為人民幣5萬元至10萬元。投資基金的申購起點一般都比較低，如開放式基金一般為1000元，封閉式基金由于在二級市場上交易，沒有限定門檻。