老年人理財案例：晚年生活應如何理財

岳女士，今年56歲，去年剛剛退休，退休前系上海一大型醫療機構醫生，擁有高級職稱，收入待遇很好。先生在大學里當教授，收入也不錯。兒子大學畢業后在外地做技術工作，收入優厚，經濟完全獨立，不需要父母貼補，還常常請父母外出旅游。岳女士夫妻二人不僅收入穩定，還有兩套房子，總價值超過300萬元，一套自住，另一套出租，月租金2200元。此外，還有70萬元投資于證券市場。雖然兒子也一再鼓勵消費，但老夫妻幾十年養成了生活節儉的習慣，糾結于如何高效、合理使用手中的錢。岳女士希望調整、改善家庭理財規劃，優化自己的退休生活。

財務狀況分析：

岳女士家庭資產狀況良好，但現有理財格局問題明顯：

第一，消費比例偏低。岳女士老夫妻經歷過艱苦的日子，所以養成了節儉習慣，后來經濟富裕了，也沒有想過提高生活品質。家庭月收入1.42萬元，基本生活開支3000元，生活開支僅占家庭收入的21%，消費水平偏低，可以考慮適當增加消費開支，提高生活品質。

第二，現金儲備過高。對于收入穩定的家庭，一般建議留3倍的月支出作為應急金即可。岳女士總月支出3000元，卻有30萬元的銀行存款，資金利用效率不高。

第三，股票、股票型基金等高風險投資比例過高。岳女士有70萬元用于投資股票和股票型基金等高風險投資工具，占投資資產的33%，以岳女士的生命周期、風險偏好和投資經驗來看，比例偏高。

第四，投資房租金回報率偏低。岳女士價值110萬的房子每月租金只有2200元，用10個月租金計算，年投資回報率只有2%，甚至低于一年期定期存款利率。

理財目標設定：

從目前的財務狀況和投資結構看，在風險偏好上岳女士屬于老年人中具備較高風險承受能力的投資者。鑒于岳女士沒有提出具體的理財目標，只是希望能夠合理安排手里的閑置資金和每月新增的現金流，并把投資于股票和基金的資金做出合理調整，同時從家庭的資產結構、支出比例和生命周期角度考慮，建議增加考慮如下需求：

第一，重大疾病等風險管理。岳女士和先生除了社保醫療外并沒有補充商業保險。隨著年齡的增加，岳女士和她先生疾病的概率逐年增加，夫婦倆需要考慮相關的風險管理。

第二，房產投資規劃。岳女士投資房的租金回報率偏低，可以通過裝修或轉換的方式增加租金回報率。

第三，財產傳承規劃。岳女士夫婦需要考慮財產傳承規劃，一方面避免將來國家推出遺產稅帶來的影響，也可以確保這些財產能夠按照自己的意愿實現特定目的。

對于退休階段的理財規劃，養老規劃、重大疾病的風險規劃和財產傳承規劃都是非常重要的目標。

岳女士擁有比較典型的勤儉節約的傳統思想，退休前收入不錯，儲蓄率也較高，所以退休時有不錯的節余；根據生活的需求也添置了房產，享有了房價持續上揚帶來的資產升值效益；認可投資也果斷行動投資股票基金，但因為沒有專業的知識和經驗加上市場行情不好，所以虧損了一些錢；不太認可保險，所以除了社會保險外沒有補充任何商業保險。

隨著年齡的增大，岳女士認識到身體健康的重要性，愿意提高消費水平，減少和避免重大疾病等風險的發生，并通過準備重大疾病保障資金的方式管理相關風險。岳女士應該在現有消費基礎上，增加營養、娛樂、體育鍛煉等養生方面的開支，通過豐富的營養、愉悅的心情和適當的體能鍛煉避免或者減少疾病的產生。

理財規劃雖好，但只是適合當前階段。岳女士的先生退休和自住房房貸還完后，家庭收入結構就會發生很大變化，建議岳女士定期與理財規劃師交流，根據實際情況調整理財規劃。

理財建議：

根據岳女士家庭的財務狀況、風險收益偏好特征、現有理財產品結構以及岳女士的愿望，理財規劃師建議：

第一，優化資產組合。建議減少現金儲備和調整股票、股票型基金比例，把現金儲備減少到5萬元；尋找合適機會減少投資于股票、股票型基金的資金到10萬元左右；把多余的現金和從股票與股票型基金撤出來的資金合計85萬元投資于貨幣市場基金，相對風險較小，投資收益更加穩定，且具備一定的靈活性，非常適合岳女士家庭。

第二，利用簡單科學的投資方法投資。岳女士可以把每月結余的錢以自己或夫婦聯名為投保人，兒子為受益人，購買投資連接險，其好處：一是通過定期定額投資的方式可以平滑風險，獲得超越通貨膨脹的平均回報；二是丈夫退休后可以根據當時的經濟狀況停止或減少投資；三是如果自己需要動用資金，可以靈活提取；四是百年后可以把這筆資產順利傳承給兒子。

第三，調整投資房產。建議考慮裝修提高租金回報，或在合適時間置換租金回報更高的房產。

第四，增加保健消費支出，提高生活品質。岳女士已經退休，先生也即將退休，隨著年齡的增長，生病的概率也在增加。調查顯示，預防疾病每投入1可能相當于治療疾病消費的8元錢。因此，建議岳女士在現有消費基礎上增加營養、娛樂、體育鍛煉等養生方面的開支，通過豐富的營養、愉悅的心情和適當的體能鍛煉避免或者減少疾病的產生。岳女士可以考慮每月增加1000元用于健康、娛樂和體育鍛煉相關的支出。

第五，設立重大疾病保障資金。岳女士已退休，先生接近退休，很難購買住院類或重大疾病類商業保險，但可以考慮購買上海政府和保險公司聯合推出的“銀發無憂”綜合保險，保障范圍涵蓋意外身故、傷殘、骨折津貼、旅游意外事故、食物中毒和住院護理附加險等內容。另外，資產重組后購買貨幣市場基金的85萬也具備一定的靈活性，可以用于重大疾病保障的儲備。