第一步：先懂理財類型

理財產(chǎn)品可劃分三大種類：保本固定收益型、保本浮動收益型、非保本浮動收益型。

保本固定收益型。顧名思義，銀行提供理財本金及收益保障，此類產(chǎn)品風(fēng)險較低。保本浮動收益型。此類產(chǎn)品銀行保障投資本金，但不保障理財收益，即在收 益方面，用戶需承擔(dān)一定風(fēng)險，但從歷年此類理財產(chǎn)品到期收益結(jié)算來講，很少出現(xiàn)產(chǎn)品的最終收益率低于產(chǎn)品預(yù)期收益率的情況。非保本浮動收益型。此類銀行不 提供本金及收益保障，客戶理財資金面臨一定的風(fēng)險，建議有一定投資經(jīng)驗的客戶購買。

第二步：判斷理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級

判斷銀行理財風(fēng)險高低還有一個更簡單、更直接的辦法，那就是看產(chǎn)品的風(fēng)險等級。如果是第一次去銀行購買理財產(chǎn)品，銀行通常會要求大家做一個風(fēng)險評估 測試，投資者只能購買自己相應(yīng)或更低風(fēng)險等級的理財產(chǎn)品。由于對理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級劃分沒有統(tǒng)一規(guī)定，各家銀行對理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級采用了不同的符號。

總體而言，基本分為五個風(fēng)險等級，包括：謹慎型產(chǎn)品(R1)、穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)、平衡型產(chǎn)品(R3)、進取型產(chǎn)品(R4)、激進型產(chǎn)品(R5)。 小編建議大家，買銀行理財產(chǎn)品買R1、R2級別就可以了，這類產(chǎn)品風(fēng)險系數(shù)很低，R3級別以上的就要謹慎購買了，此類產(chǎn)品本金和收益的不確定性較大。另外，如果產(chǎn)品投資組合里面是否有“股票”字樣，那風(fēng)險級別至少在R3以上。

第三步：選擇產(chǎn)品發(fā)售銀行

了解了產(chǎn)品核心特質(zhì)，接下來就要選擇產(chǎn)品的發(fā)售銀行了。不同銀行有不同的理財政策。

另外，理財產(chǎn)品的收益率取決于兩方面的因素：一是理財資金投資基礎(chǔ)資產(chǎn)所獲得的收益率，二是管理費、銷售費與托管費等與理財產(chǎn)品相關(guān)的費用。在投資資產(chǎn)價格相當(dāng)?shù)那闆r下，低費率的銀行產(chǎn)品收益率自然更具優(yōu)勢。

第四步：了解運作周期特點，制定理財規(guī)劃

每款理財產(chǎn)品都有自己的運作周期，比如華興銀行“華興超越”系列理財產(chǎn)品，期限覆蓋1個月至1年，既有單期發(fā)行的封閉式產(chǎn)品，又有滾動運作的周期性產(chǎn)品，還有可按客戶需求個性化定制的專屬產(chǎn)品。此時，用戶就要根據(jù)自身資金使用情況選擇合適的理財產(chǎn)品。

如對資金的流動性要求比較低，打算做中長期的投資，可以選擇期限較長的銀行理財產(chǎn)品，如半年左右，這樣收益率一般較短期的略高一些，而且也減少了到期后重新購買理財產(chǎn)品時募集期的空檔天數(shù)。

第六步：銀行理財產(chǎn)品的資金去向

銀行把投資者的資金都募集去之后，會拿去投資，一般投資渠道包括存款等高流動性資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)等，說明書上都會提及，但是銀行不會跟你說每部分的具體投資比例，投資者是無法得知資金的具體配置情況。不過一般來說銀行理財資金大部分都投向于各類債券，風(fēng)險相對可控。

1、理財產(chǎn)品是會虧損的

近年來，銀行理財產(chǎn)品的市場異常火爆，一是有遠高于定期存款的收益率，二是投資者對銀行的信任。而當(dāng)下，很多人對銀行理財產(chǎn)品的印象也是：低風(fēng)險、收益率高于定期存款。這種印象總的來說沒有錯，但銀行理財產(chǎn)品絕不是垂手可摘的牡丹。過去，多家銀行曾爆出的銀行理財產(chǎn)品“零收益門”、“負收益門”事件就是最好的警示。

投資者要明白，理財產(chǎn)品的穩(wěn)賺只是傳說，有的理財產(chǎn)品到期時，有可能得不到預(yù)期收益，有的甚至連本金也不保。

2、募集期藏有玄機，理財收益會被“攤薄”

通常情況下，銀行一般會聲稱，銀行理財產(chǎn)品在資金募集期和清算期不享有收益，是按活期存款利息計算的。如果投資者買入時間較早，而該產(chǎn)品的募集期和清算期又比較長，那么實際收益率就會被拉低。

比如某商業(yè)銀行推出的一款預(yù)期收益率高達5.5%的1個月期限理財產(chǎn)品，從9月26日開始銷售，10月7日才結(jié)束募集，10月8日起算利息。也就是說，購買的這款產(chǎn)品，空檔期是12天。這10多天的空檔期，可不就“攤薄”了購買者的實際理財收益？

3、預(yù)期收益不等于實際收益

隨著銀行間競爭激烈程度的不斷加大，理財產(chǎn)品的收益率也水漲船高。很多銀行都競相推出收益率“誘人”的理財產(chǎn)品，如某商業(yè)銀行一年期的人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率達到15%左右。但是，并不是所有的理財產(chǎn)品都能達到其承諾的收益率，因為預(yù)期的收益率并不等于實際到期的收益。

理財專家提醒，選擇銀行理財產(chǎn)品，不要光盯著收益率。實際上，許多產(chǎn)品由于存在著“貓膩”，投資者最終到手的收益，并沒有宣傳時說的那么多。

4、產(chǎn)品評級不見得靠譜

在產(chǎn)品說明書中，我們經(jīng)常能看到相關(guān)的風(fēng)險評級，如中信銀行一款產(chǎn)品就在說明書中顯示為PR2級(穩(wěn)健型，黃色級別)，其實都是銀行自己給自己評定的，并非是第三方機構(gòu)評的，意義并不大。

不僅理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級本身不可靠，而且銀監(jiān)會明確要求銀行必須進行的投資者風(fēng)險測評，不少銀行也在走過場。

5、風(fēng)險提示必須看清楚

盡管銀行會按照相關(guān)部門的要求，在銀行理財產(chǎn)品說明書和合同上，對風(fēng)險提示做所謂表述，但是那些風(fēng)險說明由于太專業(yè)甚至充斥著各類專業(yè)術(shù)語，對于投資人并沒有多大價值，普通人也看不懂。

記者在查詢了眾多銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品說明書后，發(fā)現(xiàn)盡管很多說明書長達十幾頁，但是對于產(chǎn)品的本質(zhì)風(fēng)險揭示甚少，大部分是營銷性質(zhì)的語言，而非客觀的深度分析。

6、資金投向要關(guān)注

理財產(chǎn)品的資金投向直接與產(chǎn)品的風(fēng)險掛鉤。投資者在看產(chǎn)品說明書時，必須關(guān)注資金投向。

如果資金投向為債券回購、存款、國債、金融債、央行票據(jù)等，這樣的理財產(chǎn)品風(fēng)險就低；如果資金投向為二級市場如股票、基金等，這樣的理財產(chǎn)品風(fēng)險偏高。

7、不去觸碰“霸王條款”的理財產(chǎn)品

在銀行理財產(chǎn)品說明書里，某些設(shè)計條款明顯偏向銀行，把投資者的收益“榨干吸盡”，投資者要當(dāng)心這樣的理財產(chǎn)品，盡量不去觸碰。

比如，在某些結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的說明書中，一概規(guī)定“超過預(yù)期年化收益率的最高部分，將作為銀行投資管理費用”。

8、看清產(chǎn)品是銀行自發(fā)還是代銷

在銀行渠道里，大部分銀行理財產(chǎn)品都是銀行自發(fā)的，但也不排除銀行作為代理銷售其他的理財產(chǎn)品。

如某些銀行理財產(chǎn)品的說明書中，明確寫著“銀行作為投資者的代理人……”這樣的聲明。銀行只承認是代理、委托關(guān)系，若出了事，它不負責(zé)。

9、超高收益往往是“鏡中花水中月”

對普通投資者來說，無論是否能夠讀懂復(fù)雜的產(chǎn)品說明書，高收益率都是很大的誘惑。

目前結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品多為保本、部分保本或非保本的浮動收益型產(chǎn)品，由于觸發(fā)條件等的嚴格限制，超高收益只能是“鏡中花水中月”，淪為銀行營銷的噱頭。

10、隱藏的費用要當(dāng)心

與明面上的手續(xù)費相比，銀行理財?shù)摹半[形費率”問題更為突出。多家銀行理財產(chǎn)品說明書顯示，理財產(chǎn)品預(yù)期收益率計算公式為“理財計劃預(yù)期投資收益率－理財產(chǎn)品銷售手續(xù)費、托管費等費用”。