2017年各銀行理財產品收益率由升轉降

最近一個月來購買的銀行理財產品，收益在4.4%左右徘徊，超5.0%的產品有所減少。小編了解到，6月份年中大考以后，銀行理財收益率出現小幅波動。8月銀行理財平均預期收益率，更是出現自去年年底以來的首次下降。然而進入9月，銀行又將面臨季末考核壓力，銀行的資金壓力會逐漸增大。業內人士認為，銀行流動性資金緊張，越是缺錢，攬儲現象就越是明顯，9月份銀行理財產品的收益率或小幅走高。

首現下降 后續或走高

其實，6月“年中大考”后，銀行理財收益率基本進入穩健區間。據融360最新統計數據顯示，8月銀行理財產品平均預期收益率迎今年首跌，較上月下降0.02個百分點至4.41%。其中，保本收益類產品平均預期收益率為3.81%，與上月相比上漲0.07個百分點；保本浮動收益類產品平均預期收益率為3.82%，下降0.06個百分點。

雖然收益率下跌，但銀行發行理財產品的熱情不減。8月銀行理財產品共發行13306款，較2017年7月份增加1693款，上升14.58%，發行數量創一年來新高。其中，人民幣理財產品發行13047款，上升15.05%；外幣理財產品發行259款，下降5.13%。

7月央行超量投放MLF，一定程度上緩解了市場流動性壓力，資金面有所放寬。一家股份制銀行人士介紹，上半年各類銀行理財產品收益率明顯上漲，得益于貨幣市場利率水平整體上升。而近期受資金端成本上升及同業理財收縮影響，未來銀行理財發行量及規模增速將放緩。

伴隨著9月的到來，第三季度銀行MPA考核逐漸逼近，與7月8月份相比，銀行資金壓力會逐漸增大。銀行流動性資金緊張，預計9月份銀行理財產品收益率或小幅走高，不過上漲空間并不大。

收益倒掛 選擇需謹慎

一般來看，大部分理財產品都是期限越長、收益越高，投資者以損失流動性來換取更高的收益。但小編注意到，今年銀行理財市場收益倒掛現象持續了很長時間。

從具體數據來看，8月份，3-6個月理財產品839款，平均預期收益率為4.55%；6-12個月理財產品772款，平均預期收益率為4.40%；12個月以上理財產品69款，平均預期收益率為4.36%。小編查詢各大銀行在售理財產品收益，如民生銀行在售的“非凡資產管理系列”，收益最高的為5.00%期限為126天，而期限為181天的收益僅為4.15%。

一直以來，銀行的中短期資金相對緊缺，且銀行對未來收益走勢并不看好，所以不愿意為長期理財產品支出更多成本。目前理財產品的收益相對穩定，且大多集中在4%-5%之間。因此，需要提醒市民的是，理財產品并非收益越高越好，結構性理財預期收益高，單收益未必能拿到手，一旦遇到收益超5.5%的理財產品需格外謹慎。

業內人士建議，購買理財產品不能光看預期收益，同樣需要考慮自己的風險承受能力，風險等級為2級的理財產品雖然名義上不保本，但是真正虧損的情況極其罕見，只要不是結構性理財，基本上都能達到預期收益率，而且收益要遠高于保本理財。

此外，不同銀行發行理財產品特點也不盡相同，市民“薅”準羊毛同樣重要。首先，城商行的理財產品收益率最高，發行的大多是封閉式預期收益型的理財產品，適合普通投資者；國有銀行和股份制銀行發行的結構性理財、私銀客戶和高凈值客戶理財、風險等級在3級或以上的理財比例較大，適合能承受一定風險的市民選擇。